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奥运行情并没有如期出现,但是上周三沪深股市的惊天暴涨又给人们留下了悬念。当奥运盛会结束之后,股市将何去何从?从奥运会期间的资金动向,也许我们能找到一点蛛丝马迹。
惊天暴涨中基金胜利大逃亡
“平准基金出台”等五大利好成为上周三股市暴涨的导火索,虽然基金不断高唱“投资洼地”已经出现,但是自己依然在“高买低卖”,大玩波段操作,影响着股市稳定运行。
根据大智慧Topview数据,从8月6日截至8月19日,基金资金一直处于净流入状态。随着基金资金净流入量的逐步放缓,基金终止了连续10天的净买入,周三市场受传闻刺激出现大涨。基金趁大涨却大肆做空市场,有58家基金参与了当天的交易,做空基金突然增多到40家,仅剩18家做多的基金公司,其中,而40家做空的基金公司,其资金净流出量达到了54.73亿元。从基金的大肆做空也可以看出,基金对于奥运会后的股市行情持乐观态度的并不多。
私募越跌越买
奥运行情的落空令众多投资者失望,不过私募人士纷纷表现出对后奥运行情的乐观。深圳圆融投资公司执行董事冉兰向记者表示,奥运会后将出现明显的价值投资机会。一是目前市场估值比较合理,市盈率也在合理水平。二是从宏观面来看,国家的宏观经济政策从之前的紧缩到现在略有松动,宏观经济的走势将会逐步明朗。三是从资金来看,到了目前这个点位,一旦市场趋势明朗,大部分资金就会涌入。“从周三股市的暴涨就可以看出是有大量新资金介入,不过这期间会经历一个反复的过程。”
实际上连续暴跌声中,多只“阳光私募”产品开始悄然发行。据统计,从6月份至今,深国投12只私募信托产品开始募集,中国平安5只私募信托产品宣告成立。不过多少私募人士表示,虽看好未来行情,但目前并不具备大举建仓的条件。
冉兰表示,“我们会在恰当的时机在小范围内加仓,目前的仓位比例大概维持在30%左右。大盘每跌5%我们就加一点,大盘涨了我们就不动。”某私募投资总监此前对媒体表示:“我们公司一直在建仓,比如2800点到2500点建仓10%,2500点以下逐步增加仓位,越低越买。”
私募公募对决银行股
除了交易行为的差异外,对于投资品种的判断,公募和私募之间也出现了明显的差异,其中权重最大的银行板块就是最好的例子。
从上周三基金整体的交易情况看,其中出现了兴业银行3.11亿元的净卖出、招商银行2.17亿元净卖出。同公募基金大笔卖出银行股不同的是,私募基金经理们则在银行股上大胆建仓。私募基金经理陈家林、李驰等都高调唱好银行股。“这很正常,我们一直和公募基金反着做的,比如最近公募基金不要地产股,我们就买地产,他不要银行我就买银行,他要啥我们给他啥,这是由于中国的体制所造成的,因为公募基金非常注重排名,是趋势投资,就要追涨杀跌。”榕树投资管理有限公司首席执行官翟敬勇表示。(记者 贾肖明)
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